ETFs: UNA FORMA DE GANAR MIENTRAS TODOS PIERDEN

En este nuevo post que hoy presento, trataremos el tema de los ETFs, sé que puede sonar a chino, de hecho, yo soy la primera que desconocía este término, pero algún día tendría que conocerlo. Primeramente diremos, que son una forma de inversión alternativa a los fondos de inversión tradicionales, y que, aunque en nuestro país empiezan a tener pegada desde hace relativamente poco tiempo, en E.E.U.U. su existencia y su éxito son una realidad desde hace años. 

Haciendo un poco de recorrido por la historia y el porqué de la aparición de estas inversiones, podemos decir que nacieron en Estados Unidos, por la imposibilidad de los más de 13.000 fondos que existían, de superar el rendimiento de los índices de mercado. De ahí que comenzaran a extenderse los primeros fondos de inversión indexados, compuestos por un índice cuyo rendimiento es el resultado de restar el rendimiento propio del fondo menos los gastos de administración de éste. Posteriormente, estos fondos son sustituidos por los actuales fondos cotizados o ETF. 

Entrando en una definición propiamente dicha, podemos decir que los Exchange-Traded Funds son una especie de cesta de valores o activos financieros cuyo valor cotiza en un mercado. A diferencia de los fondos tradicionales, el ETF tiene un comportamiento muy similar a las acciones, pudiéndose comprar y vender exactamente igual que éstas; además, su comisión de gestión pasiva es muy reducida. 

A continuación puntualizaremos algunas características de los Exchange – Traded Funds:

• Forma de negociación: Los ETFs pueden, como ya mencionamos con anterioridad, comprarse y venderse durante cualquier sesión de Bolsa como una acción, aportándole al inversor un mayor control sobre lo que compra. Puesto que en los fondos de inversión hasta el fin de la sesión no se puede determinar su valor. 
• Diversificación de la cartera por medio de una única transacción: Te permite participar en mercados de distintas áreas geográficas, de distintos sectores económicos, etc. 
• Como ya se indicó, sus costes de gestión son mucho más reducidos que los de otros fondos de inversión. Además no aplica gastos ni comisiones de suscripción y venta.
• La mínima inversión permitida es una cuota de 1 (algo que en algunos casos no llega a los 10 €), lo que hace esta forma de inversión accesible a los pequeños o nuevos inversores. 
• Los ETFs pueden repartir dividendos, lo que implica que el día que esto se realiza, se experimenta un aumento en la cotización que equivale a la proporción que este aumento supone sobre el valor de cada título. 

Una vez vista la explicación de qué son y qué características tienen los ETFs, es hora de echar un vistazo a la gran variedad de fondos cotizados que podemos encontrar, entre todos ellos, destacaremos algunos como:

• ETF sobre Renta Variable: Estos ETFs replican índices de cestas de acciones de Bolsas de todo el mundo, como puede ser, el Ibex 35, el DAX 30, etc. 
• ETF sobre Renta Fija: Replican los índices de activos financieros de deuda que representan cestas de bonos públicos o privados. 
• ETF sobre Indices Nacionales: Se refieren a los índices de las Bolsas Nacionales, como pueden ser, el Ibex 35, Dow Jones, etc. 
• ETF sobre Índices según Capitalización: Estos ETFs no representan a los mercados bursátiles nacionales o continentales, sino que representan a unos grupos de valores según su capitalización bursátil, como por ejemplo, las empresas de alta, media o baja capitalización.
• ETF Apalancados: Replican el índice bursátil según el apalancamiento, así las ganancias o pérdidas se incrementan según el grado de apalancamiento. 

• ETF Inversos: Estos ETFs, hacen posible que un inversor opere en el sentido contrario al del mercado, de tal forma que cuando los mercados pierden, el inversor gana. Estos ETFs inversos están teniendo una gran importancia actualmente, debido a la situación de recesión económica en la que se encuentra la gran mayoría de países, lo que hace que las Bolsas y la economía en general de los países no pare de bajar. Con este mismo contexto, os planteo un ejemplo que vi en una publicación web sobre el asunto: Si el IBEX35 cae, por ejemplo, un 2%, el inversor de ETFs inversos ganará un 2%. Del mismo modo que en un hipotético caso de que alguien hubiera invertido en este índice desde enero del año 2008 hasta marzo del siguiente año, la rentabilidad que hubiera obtenido sería aproximadamente del 50%. De ahí que este mecanismo se tome muy en serio en momentos como el actual, de crisis económica.